編譯 | 楊玉科

編輯 | Jane

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

當歐盟對中國電動汽車補貼展開調查時，歐洲車企已經做好準備，迎接來自超級大國的痛苦回擊。

不過，可怕的回擊尚未到來。自反補貼調查開始以來，除最初一些強硬言辭外，中國似乎反應低調。這或許表明，中國電動汽車市場正面臨供過于求的壓力，而特斯拉去年引發的價格戰，使情況變得更糟。

經過國內市場多年野蠻發展，中國本土汽車制造商逐步增加向歐洲出口的電動汽車數量。雖然其在歐洲的市場份額仍然很低，但憑借在插混市場的主導地位，中國汽車制造商將挑戰日本在汽車出口領域的全球領先地位。

德國漢堡獨立汽車分析師馬蒂亞斯·施密特（Matthias Schmidt）表示:“如果中國進行報復，使其與歐洲關系惡化，那也將搬起石頭砸自己的腳，因為中國已經到了需要向國外銷售更多汽車的時刻。”

2023年10月4日，歐盟對從中國進口的純電動汽車發起反補貼調查，以確定其是否對歐盟電動汽車生產商造成了經濟損害，并可能對它們征收懲罰性關稅。歐盟有13個月的時間來做出決定。

關稅調整政策最早可能在明年7月出臺，無論哪種決定，都需要得到全體成員國的批準。在最近對電動自行車和光纖電纜等其他行業的調查中，歐盟發現補貼幅度從4%到17%不等。任何懲罰性的電動汽車關稅，都將在目前10%的進口關稅基礎上實施。

對中國電動汽車反補貼調查，標志著中國與以美國為首的西方國家不斷惡化的貿易關系進入低谷。此前，由于歐洲試圖降低其供應鏈風險，以及去年歐盟對華貿易逆差不斷擴大——超過4000億美元，中歐關系逐漸趨向緊張。

在本月中歐面對面峰會上，中國官員采取了相對平易的態度。中國希望中歐雙方成為重要的貿易伙伴，能夠在供應鏈上建立信任。中國商務部還表示，歐盟應通過這場電動汽車補貼調查，停止貿易保護主義。

可以肯定的是，包括特斯拉、雷諾集團和寶馬集團在內的西方汽車制造商，將其在中國生產的汽車運往歐洲時，也會受到更高關稅打擊。

如果征收關稅，中國的立場可能改變，這將給全球汽車制造業帶來痛苦的后果。寶馬集團、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團有33%至40%的汽車在中國市場銷售，而且沒有一家汽車制造商能離開中國的電動汽車電池和其它零部件。

今年10月，中國限制用于制造電池的石墨出口。這可能是一個警告。 “最明顯的報復選擇是，將中國的進口關稅從15%調回到25%。”美國外交關系委員會高級研究員布拉德·塞策（Brad Setser）說，“中國完全有權利這么做。”

01

內憂外惑

海關數據顯示，比亞迪海豚和上汽旗下名爵MG4等中國制造的電動汽車，在歐洲的平均售價約為其本土的兩倍。這種價格差異的原因，包括中國低廉的勞動力成本和慷慨的補貼，以及企業在向海外出口汽車時必須承擔的額外成本，含關稅和運費。

今年9月在慕尼黑車展上展出的海豚，在中國的零售價為11.1萬元（折合15500美元）。在德國，消費者必須支付35990歐元（折合38780美元），盡管這仍遠低于大眾ID.3的入門價格。在電動汽車剛剛起步的泰國，消費者購買一輛海豚需要大約19560美元。

名爵汽車亦如此。十多年來，這個擁有英國聲望的中國品牌，一直在歐洲建立業務。MG4在福建寧德生產，在德國售價為3.77萬歐元，與之在中國的售價相比，高出2萬歐元。

特斯拉在上海生產的Model 3，在歐盟售價比在中國貴1.3萬歐元左右。

如今，推開利潤豐厚的歐洲大門，對于中國汽車制造商來說，比以往任何時候都重要。因為美國基本上是禁區，一方面是25%的進口關稅，另一方面，美國慷慨的購買激勵措施只適用于北美制造的汽車。

這關系到數百家現在無利可圖的電動汽車制造商的未來，在大規模的政府補貼和市區內駕駛不受限制之后，這些汽車制造商如雨后春筍般涌現。

與歐洲市場豐厚利潤相對的是，在中國市場，生存之戰正在進行。蔚來在首輪裁員10%后，正在考慮進一步裁員。它曾是中國電動汽車新勢力的領軍企業，向歐洲出口售價5.99萬歐元的ET5轎車等，該公司剛剛又從中東獲得了一筆注資。威馬汽車在激烈的競爭中被擠到邊緣，已申請破產。

在中國，電動汽車供過于求的局面，短時間不太可能得到緩解。截至11月，比亞迪電動汽車和插電式混合動力車的銷量提高了65%，今年總銷量有望達到300萬輛。與此同時，中國長期的疫情封鎖和房地產行業危機，引發個人債務上升和收入增長放緩，限制了消費者的支出。

中國汽車工業協會副總工程師許海東表示:“中國政府在電動汽車行業的早期階段給予了一些支持，但現在已經逐漸退出。海外制造商起步較晚，產品和技術相對落后。”

10月，歐盟對比亞迪、上汽集團和吉利控股的調查開啟，這使得歐盟在尋求保護汽車這個擁有數百萬工人的行業方面，與美國更加一致。在歐盟尋求額外關稅的同時，美國正在推出一系列補貼，以吸引投資，同時對當地供應鏈和電動汽車制造實施嚴格規定，以限制補貼資格。

美國外交關系委員會塞策表示:“美國和歐盟在這一點上是一致的，他們不希望，向電動汽車的過渡變成向中國電動汽車的過渡。修訂后的美國《削減通脹法案》將允許歐洲汽車制造商獲得同樣的準入，這將有助于形成一致、聯合的應對措施。”

02

勢不可擋

預計到2025年，中國電動汽車制造商在歐洲的市場份額將增加近一倍。目前，僅占西歐汽車市場總量的3%，但在電動汽車領域卻占8.4%，高于前一年的6.2%，相比2019年的幾乎為零，顯著增長。

今年早些時候，中國超過日本成為世界上最大的汽車出口國。今年前9個月，中國向海外出口了約340萬輛汽車，其中電動汽車約占四分之一。

包括蔚來、特斯拉、比亞迪、吉利、名爵、長城汽車和極氪在內的中國制造品牌，正在歐洲擴張網絡。歐洲準備在2035年前，禁止汽油和柴油汽車的銷售，每家品牌都在嘗試不同戰略進入歐洲。

今年，蔚來在德國、荷蘭、丹麥、挪威和瑞典推出了ET5 Touring和EL6車型，起售價約為5.9萬歐元（折合62235美元）。自2021年進入歐洲以來，這個中國品牌還一直在整個歐洲建設基礎設施，以提供充電、換電站以及授權服務中心網絡。

蔚來已經在歐盟建立了13個電池交換站，該公司的目標是到2023年底，總共擁有120個電池交換站。它還提供租賃模式。

蔚來通過遍布歐洲主要城市的NIO House門店，在歐洲部署了直接面向消費者的模式，而特斯拉最大的競爭對手比亞迪，則依賴于經銷商合作模式。

比亞迪表示，之所以選擇經銷商網絡，是因為經銷商擁有推出產品必要的經驗、專業知識和黃金地段。

目前，比亞迪在包括英國和德國在內的14個歐洲市場開展業務，并計劃到今年年底在法國建立十多家經銷商。

比亞迪最近在歐洲推出了電動轎車海豹，起售價為44900歐元（折合47362美元）。

吉利控股旗下的高端電動汽車品牌極氪今年進入歐洲，在荷蘭和瑞典推出了兩款電動汽車——極氪001和X，起售價分別為59490歐元（62752美元）和44990歐元（47457美元）。

極氪001定位與高檔車如奔馳EQE競爭，這個細分領域在歐洲是一個相當大的市場，并且在不斷增長。

“我們如何在歐洲定位品牌非常重要，因為歐洲高端汽車市場可能是全球最古老、最成熟的市場，”極氪歐洲首席執行官斯皮羅斯·福蒂諾斯（Spiros Fotinos）稱。

該品牌計劃在明年之前，擴展到德國、法國、丹麥和挪威，到2026年覆蓋所有西歐市場。

歐洲吸引中國電動汽車制造商的原因，是其汽車進口關稅較低，僅為10%，而美國為25%。隨著中國汽車制造商制定歐洲擴張戰略，他們用什么贏過擁有忠實追隨者的本土汽車制造商？

麥肯錫（McKinsey）去年12月發布的一項研究顯示，在接受調查的歐洲消費者中，有超過一半的人有興趣在轉向電動汽車時，購買一個全新的品牌，包括所謂的顛覆性品牌。

03

中國如何回擊

盡管中國汽車制造商渴望向歐洲擴張，但潛在的懲罰性稅收是否會造成障礙？

從消費者角度來看，懲罰性稅收只會讓產品變得更加昂貴，并不能保護當地的電動汽車生產商免受競爭。

歐洲國際經濟學領域的頂尖智庫布魯蓋爾認為，針對歐盟提出的電動汽車反補貼調查，中國目前的低調和沉默可能具有欺騙性。在探討中國可能的反擊時，應考慮3個主要因素。

其一，中國可能向世界貿易組織（WTO）提交針對歐洲關鍵行業的反補貼調查。

這并不困難，因為歐洲自疫情以來大幅提高了補貼，最近還試圖在半導體等行業獲得更多的戰略自主權。對于這種潛在的報復行動，歐盟幾乎無能為力，而且這一措施對于汽車行業，以及歐盟作為自由貿易和世貿組織捍衛者的形象而言，代價將是高昂的。

其二，中國可以嘗試說服歐盟各國政府撤銷歐盟委員會主導的調查。

2014年初也發生過類似的調查，當時歐盟對中國生產的太陽能電池板發起反補貼調查。隨后，這個問題很快得到了解決，歐盟委員會從世貿組織撤回了此案。

根據以往的經驗，中國可能更愿意與德國進行雙邊談判，而不是與歐盟委員會進行討論。但主要區別是，與之前的太陽能電池板相比，汽車行業在歐盟的相對重要性。

汽車行業為歐洲提供了1400萬個就業崗位，也是歐盟出口的重要組成部分。汽車和零部件出口主要集中在少數幾個歐盟國家，尤其是德國。歐洲對中國的出口在2023年大幅下降，降幅接近30%，中國在第三方市場甚至歐盟市場的競爭變得更加激烈。

其三，與太陽能電池板調查不同的是，此次是歐盟委員會發起，而不是受到損害的行業提起訴訟。歐盟委員會撤回調查將更加困難，因為會失去可信度。

新的調查旨在保護汽車行業。在中國生產電動汽車的歐洲大型汽車制造商可能會受到影響，但目前歐洲的就業崗位比這些公司在中國的未來更重要。無論如何，歐洲制造商的未來是黯淡的，他們似乎已經在電動汽車競賽中輸給了中國競爭對手。

中國也會發現，與2014年的情況不同，要說服歐盟放棄發起反補貼調查的決定要困難得多。

蘋果公司今年9月在中國遭遇的事情，或許可以給歐洲一個教訓。

在蘋果推出新款iPhone 15幾天前，華為推出了功能升級的Mate 60，這需要高端半導體。除了對美國主導的先進半導體出口管制有效性提出質疑外，這一聲明還對蘋果手機在中國的銷售構成直接挑戰。

在蘋果發布前，當地社交媒體上就流傳著iPhone 15質量不佳的傳言。全球投資者紛紛拋售蘋果股票，該公司股價在幾天內下跌約6%。中國對歐盟委員會反補貼調查的反擊，可能不那么直接和透明，但它仍然是有害的，可能會減少歐盟回應的空間。

歐洲現在對中國的戰略依賴程度高于2014年，而此次調查有可能對歐盟造成更大影響。中國加強了其作為全球大國的地位，反競爭性的行為可能會對歐洲核心行業造成更大打擊，因為中國有更大的反擊能力。

另一方面，鑒于汽車行業在就業和出口方面的重要性，歐盟面臨的風險更大。因此，中國可能不會像過去那樣輕易地阻止歐盟調查，同時，這又促使中國進行更大規模的反擊。

（本文部分內容綜合Automotive News、Bloomberg、Jing Daily、Bruegel報道，部分圖片來自網絡）

       原文標題 : 歐盟電動汽車反補貼調查靴子落定前