文 / NE-SALON新能薈小編團

在全球光伏產業面臨結構性調整的背景下，中國光伏多晶硅行業正迎來一場前所未有的市場化改革。協鑫科技、通威股份等龍頭企業聯合發起的500億元產能整合計劃，不僅關乎企業生存發展，更將重塑整個光伏產業鏈格局，一些已經“不適應”市場的企業將難免被淘汰的命運。

一、500億產業基金即將落地，百萬噸落后產能面臨淘汰

近日，路透社獨家爆料了一條事關多晶硅乃至整個光伏行業市場的消息，據協鑫科技投資者關系總監朱軍透露，包括協鑫科技、通威股份在內的多家行業領軍企業已經達成共識，計劃共同設立總規模500億元人民幣（約合70億美元）的產業整合基金。該基金的主要投資方向是收購并永久關停行業內技術落后、能耗較高的多晶硅產能。

根據實施方案，基金計劃于今年第三季度末完成設立，第四季度正式啟動產能收購工作。首期收購目標鎖定在100萬-120萬噸產能區間，約占當前全國總產能的三分之一。

根據行業研究機構Bernreuter的最新數據顯示，截至2024年底，中國多晶硅名義產能已達到325萬噸，而中國光伏行業協會預測2025年全球市場需求僅為160萬噸左右，如果不及時采取措施，整個市場將面臨困境。

值得注意的是，此次整合的對象主要是生產成本高、能耗較高的低質量產能，以及部分能耗較高的顆粒硅生產線。這些產能普遍存在生產成本高、產品質量不穩定等問題，在市場價格持續走低的情況下已經喪失競爭力。通過淘汰這部分產能，行業整體運營效率有望得到顯著提升。

二、創新“行業歐佩克”機制，市場化手段破解市場難題

此次產能整合計劃最引人注目的創新之處在于其市場化運作模式。根據方案設計，將設立專門的行業協調委員會來管理產能配額分配。該委員會由參與企業代表、金融機構以及行業專家共同組成，主要負責制定行業總體產能規劃、分配企業生產配額，并監督協議執行情況。這一機制被業內人士形象地稱為“多晶硅行業的歐佩克”。

協鑫科技董事長朱共山在6月舉行的中國光伏產業高峰論壇上就曾透露，主要企業正在積極探索行業自律機制。他指出“過去我們習慣用擴產來應對競爭，現在必須轉變思路，通過優化存量來實現高質量發展。”這一表態反映出行業龍頭企業的經營思路正在發生根本性轉變。

與十年前鋼鐵、水泥等行業的行政性去產能不同，此次多晶硅產能整合完全采用市場化手段。企業自愿參與，通過商業談判確定產能收購價格，并按照市場規則進行交易。這種模式既尊重市場規律，又能有效避免“一刀切”帶來的副作用。

市場對這一改革方案反應積極。根據PV InfoLink的監測數據，自6月底整合消息傳出以來，太陽能級多晶硅現貨價格已累計上漲21%，最新報價達到6.77美元/公斤，創下2024年4月以來的新高。期貨市場同樣表現活躍，各個月份合約均出現不同程度上漲，反映出市場對供需關系改善的樂觀預期。

三、機遇與挑戰并存，行業格局或將重塑

此次產能整合計劃的實施將對中國多晶硅行業產生深遠影響。從積極方面看，通過淘汰落后產能，行業整體供需關系有望得到實質性改善。據行業專家測算，若100萬噸產能如期退出，再考慮部分在建項目的延遲投產，2025年實際有效產能可能降至200萬噸左右，產能利用率將提升至80%的合理水平。這將有助于產品價格回歸到8-10美元/公斤的可持續區間，使企業重新獲得合理的利潤空間。

但實施過程仍面臨諸多挑戰。首先是資金壓力問題。作為主要發起方的協鑫科技2023年年報顯示，公司凈虧損達12.6億元人民幣，通威股份的盈利狀況同樣不容樂觀。在自身現金流緊張的情況下，如何確保500億元基金的足額募集成為首要難題。目前報道稱可能采用“企業出資+銀行貸款+政府引導”的多元融資模式，但具體比例尚未最終確定。

其次是地方政府的配合度問題。多晶硅項目往往投資規模大、就業帶動強，是地方政府重點扶持的產業。以新疆為例，其多晶硅產能占全國40%以上，但多數項目都獲得過地方財政補貼。在產能整合過程中，如何平衡企業市場化決策與地方發展訴求，需要建立有效的協調機制。

此外，技術路線的選擇也將影響整合效果。目前行業正加速淘汰低質量多晶硅產能，與此同時協鑫等企業正不斷著力提升硅料品質，以滿足N型單晶的市場需求。在淘汰落后產能的同時，如何確保高品質產能的充分供應，避免出現結構性短缺，則需要對節奏的精準把握。

從更宏觀的視角看，這次改革可能引發行業格局的深度調整。一方面，掌握資金和技術優勢的龍頭企業市場地位可能進一步鞏固；另一方面，缺乏競爭力的中小企業將面臨生存壓力。有分析師預測，整合完成后，行業CR5（前五大企業市場集中度）有望從目前的65%提升至80%以上。

結語

中國多晶硅行業正站在發展的十字路口。這場500億元的產能整合計劃，既是對過去粗放發展模式的修正，也是面向高質量發展的主動轉型。其成功與否，不僅關系到光伏產業鏈的健康發展，也將為中國制造業化解類似問題提供重要借鑒。來源NE-SALON新能薈XW

原文標題:光伏多晶硅“歐佩克”登場！500億資金入局，這些企業危險了